春節(jié)前，鐵礦石期貨發(fā)起了一波猛漲。

  中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英發(fā)現(xiàn)，鐵礦石價(jià)格從去年500元/噸的價(jià)格上漲到此前800元/噸的價(jià)格水平，已經(jīng)脫離了鐵礦石基本面的支持。

  這引起了相關(guān)部門的注意。

  對此，2月14日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，要繼續(xù)做好大宗商品保供穩(wěn)價(jià)工作，緩解下游企業(yè)成本上升壓力，保持物價(jià)基本穩(wěn)定。

  隨后的2月15日，市場監(jiān)管總局、國家發(fā)展改革委、證監(jiān)會也聯(lián)合發(fā)聲，提醒告誡部分鐵礦石貿(mào)易企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格，號召相關(guān)國有企業(yè)主動承擔(dān)社會責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價(jià)。

  “隨著多部門聯(lián)手發(fā)聲，鐵礦石的期貨價(jià)格已經(jīng)連續(xù)多日下跌。”紅塔證券研究所所長、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李奇霖表示。

  15日，鐵礦2205合約跌停，報(bào)收于699元/噸，較此前高點(diǎn)跌去18%。黑色系其他期貨品種也走弱，動力煤主力合約下跌6.51%，螺紋管下跌2.76%。

  “目前國際大宗商品走勢的不確定性和波動性仍然較大，雖然大宗商品價(jià)格經(jīng)歷了去年的較快上漲之后逐漸企穩(wěn)，但今年初以來，部分大宗商品價(jià)格漲幅仍然較為明顯?！敝袊裆y行首席研究員溫彬?qū)Α度A夏時報(bào)》表示。

密集發(fā)文

  2021年，大宗商品價(jià)格上漲，已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)的痛點(diǎn)之一。

  據(jù)了解，目前海外主要礦山的發(fā)運(yùn)正常，港口鐵礦石庫存仍處于歷史高位，進(jìn)口鐵礦石供給相對寬松的局面沒有發(fā)生改變；同時，當(dāng)前鋼材的社會庫存處于高位并在持續(xù)增加，且主流鋼廠產(chǎn)能利用率不高，鐵礦石價(jià)格并不具備暴漲條件。

  此前，發(fā)改委就曾發(fā)文表示，當(dāng)前，市場供需總體穩(wěn)定，鐵礦石國內(nèi)庫存處于多年高位，近期價(jià)格過快上漲存在炒作成分。

  2月7日，工信部與國家發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，要完善鐵礦石期貨市場建設(shè)，加強(qiáng)期貨市場監(jiān)管，完善鐵礦石合理定價(jià)機(jī)制；2月9日，發(fā)改委針對近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)異動的情況，與市場監(jiān)管總局聯(lián)合約談了有關(guān)鐵礦石資訊企業(yè)，要求不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得捏造散布漲價(jià)信息，不得哄抬價(jià)格，對于違法違規(guī)行為，露頭就打，嚴(yán)厲懲處。

  2月11日，發(fā)改委再次披露，針對近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)異動等有關(guān)情況，發(fā)改委價(jià)格司、國家市場監(jiān)督管理總局價(jià)格監(jiān)督檢查和反不正當(dāng)競爭局?jǐn)M于近日派出聯(lián)合調(diào)研組，赴部分商品交易所、重點(diǎn)港口開展鐵礦石市場監(jiān)管調(diào)研。

  2月15日，針對近期鐵礦石價(jià)格異常波動等情況，市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局、發(fā)改委價(jià)格司、證監(jiān)會期貨部聯(lián)合召開會議，再次告誡相關(guān)企業(yè)不得編造發(fā)布虛假價(jià)格信息，不得惡意炒作、囤積居奇、哄抬價(jià)格，號召相關(guān)國有企業(yè)主動承擔(dān)社會責(zé)任，助力政府保供穩(wěn)價(jià)。

  按照要求，相關(guān)部門將進(jìn)一步采取有效措施，切實(shí)維護(hù)市場正常秩序。

  下一步，市場監(jiān)管總局將密切關(guān)注市場價(jià)格變化，嚴(yán)厲打擊捏造散布漲價(jià)信息、囤積居奇、哄抬價(jià)格等違法違規(guī)行為。

  據(jù)了解，發(fā)改委價(jià)格司會同市場監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競爭局，與唐山凱榮、唐山海馳、寧波古劍等相關(guān)企業(yè)會談，要求參會企業(yè)提供在全國各港口鐵礦石庫存數(shù)據(jù)，以及近期參與鐵礦石期現(xiàn)貨交易等詳細(xì)情況。

或仍有下行空間

  當(dāng)前，鐵礦石供需總體穩(wěn)定。

  四大礦山并未下調(diào)2022年的產(chǎn)量目標(biāo)，從目前四大礦山公布的四季度產(chǎn)量看，也沒有明顯波動。

  在國內(nèi)，冬奧會期間，北方地區(qū)限產(chǎn)政策相較1月份有所收緊，加上春節(jié)長假，唐山地區(qū)高爐產(chǎn)能利用率較節(jié)前下降12.25%，對鐵礦石消耗明顯下降。

  在沒有明顯利好的情況下，部分游資借助中國提到的今年大基建拉動經(jīng)濟(jì)的理由，紛紛進(jìn)入到鐵礦石市場，使得鐵礦石市場的金融屬性、投機(jī)性出現(xiàn)上漲。

  “近期部分涉礦企業(yè)違背商業(yè)道德，發(fā)布和炒作不實(shí)信息，嚴(yán)重干擾了市場公平秩序，損害市場主體的合法利益。任何無視市場規(guī)律、非法干擾市場正常運(yùn)行的行為和參與者，都應(yīng)該得到糾正，并應(yīng)為此付出代價(jià)?！泵鎸﹁F礦石的炒作，2月11日，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會發(fā)文表示。

  在王紅英看來，鐵礦石價(jià)格的下跌，也是對鐵礦石投機(jī)性價(jià)格上漲的糾偏，讓鐵礦石的價(jià)格回歸供求基本面。

  值得注意的是，盡管鐵礦石價(jià)格由于監(jiān)管而下行，但澳媒普遍對鐵礦石價(jià)格抱有樂觀情緒。澳大利亞主要礦業(yè)公司必和必拓首席執(zhí)行官亨利表示，中國2022年將更加關(guān)注經(jīng)濟(jì)增長和基礎(chǔ)設(shè)施支出，未來一段時間內(nèi)，鐵礦石價(jià)格仍將出現(xiàn)較大幅度的波動。

  不過，從長期看，受澳大利亞和巴西鐵礦石供應(yīng)下降和中國鋼鐵產(chǎn)量增加的影響，市場將向更加平衡的方向發(fā)展。

  在行業(yè)內(nèi)人士看來，今年，基建將會發(fā)揮重要作用，按照中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求，要積極擴(kuò)大有效投資，適度超前進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。但從歷史數(shù)據(jù)看，基建對沖地產(chǎn)的大部分時段，鋼材價(jià)格的表現(xiàn)并不盡如人意。未來，鐵礦石價(jià)格仍有下行空間。

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