2023年1-2月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬噸，較2022年12月大增13.8%，預(yù)估3月份全國粗鋼日均產(chǎn)量295-300萬噸。進(jìn)入3月傳統(tǒng)開工旺季，上半月鋼價(jià)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，受海外流動(dòng)性危機(jī)疊加國內(nèi)天氣因素影響，下半月需求明顯收縮，鋼價(jià)高位回落。預(yù)計(jì)4月份需求增量空間有限，高供給壓力仍大，鋼廠高成本低效益態(tài)勢延續(xù)，4月份鋼價(jià)或呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行，漲跌空間均不大。
一、1-2月份全國粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬噸，呈現(xiàn)同環(huán)比雙增
國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年1-2月份全國粗鋼產(chǎn)量16870萬噸，同比增長5.6%；生鐵產(chǎn)量14426萬噸，同比增長7.3%；鋼材產(chǎn)量20623萬噸，同比增長3.6%。
2023年1-2月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量285.93萬噸，較2022年12月份增長13.8%。其中，重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量221.62萬噸，環(huán)比增長7.2%；非重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量64.31萬噸，環(huán)比大幅增長44.6%。隨著中國經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，1-2月鋼價(jià)震蕩上漲，樂觀預(yù)期推動(dòng)下，國內(nèi)鋼廠大面積復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)量呈現(xiàn)超預(yù)期增長。
二、1-12月份全國粗鋼表觀消費(fèi)量1.58億噸，同比增長1.6%
統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-2月份，全國粗鋼產(chǎn)量16869.6萬噸，鋼材凈出口1096萬噸，折合粗鋼凈出口1141.7萬噸(鋼材按0.96折算)，鋼坯、鋼錠凈進(jìn)口34.7萬噸，粗鋼表觀消費(fèi)量1.58億噸，同比增長1.6%。(注：2022年1-2月份，全國粗鋼產(chǎn)量修正為1.60億噸，粗鋼表觀消費(fèi)量修正為1.55億噸。)
三、1-2月份鋼筋、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量環(huán)比下降。
按鋼材品種來看，2023年1-2月份，我國鋼材產(chǎn)量2.06億噸，同比增長3.6%。其中，鋼筋產(chǎn)量3386.7萬噸，同比下降4.7%；線材產(chǎn)量2187.7萬噸，同比增長3.3%；冷軋薄板產(chǎn)量499.3萬噸，同比下降16.9%；中厚寬鋼帶產(chǎn)量3176.3萬噸，同比增長11.4%；焊接鋼管產(chǎn)量761.2萬噸，同比增長7.0%。
2023年1-2月份，鋼筋、冷軋薄板、焊接鋼管等日均產(chǎn)量為57.4萬噸、8.5萬噸和12.9萬噸，分別較2022年12月份減少5.6萬噸、2.9萬噸和5.6萬噸；中厚寬鋼帶、線材等日均產(chǎn)量為53.8萬噸、37.1萬噸，分別較2022年12月份增加0.2萬噸和1.4萬噸。
四、1-2月華北、華東、華中等地粗鋼日均產(chǎn)量環(huán)比明顯回升
按地區(qū)來看，2023年1-2月份，華北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5429.2萬噸，同比增長18.9%；華東地區(qū)粗鋼產(chǎn)量5228.1萬噸，同比增長4.0%；東北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1624.1萬噸，同比增長0.7%；華中地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1811.1萬噸，同比增長0.2%；華南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1172.9萬噸，同比增長3.6%；西南地區(qū)粗鋼產(chǎn)量1011.1萬噸，同比增長4.0%；西北地區(qū)粗鋼產(chǎn)量593.1萬噸，同比下降12.6%。
2023年1-2月份，華北、華東、華中、東北、西北等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為92.0萬噸、88.6萬噸、30.7萬噸、27.5萬噸、10.1萬噸，分別較2022年12月份增加14.9萬噸、10.3萬噸、7.9萬噸、3.0萬噸和1.8萬噸；華南、西南等地區(qū)粗鋼日均產(chǎn)量為19.9萬噸和17.1萬噸，分別減少1.2萬噸和2.1萬噸。
五、后期粗鋼產(chǎn)量預(yù)判及影響分析
2023年3月份，國內(nèi)鋼材市場呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢。3月上半月，國內(nèi)鋼市供需兩旺，庫存加快下降，加上鐵礦石價(jià)格明顯上漲，高成本推動(dòng)下，鋼價(jià)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。隨著美國硅谷銀行(SVB)破產(chǎn)事件持續(xù)發(fā)酵，海外流動(dòng)性危機(jī)疊加國內(nèi)天氣因素，3月下半月需求明顯收縮，鐵礦石價(jià)格大幅下跌，鋼價(jià)高位回落。
據(jù)筆者測算，3月末唐山長流程鋼廠螺紋鋼虧損300元/噸左右。由于3月上半月鋼市量價(jià)齊升，鋼廠效益有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)能進(jìn)一步加快釋放，預(yù)估3月份全國粗鋼日均產(chǎn)量295-300萬噸，4月份日均產(chǎn)量還有增長空間。
1-2月份，我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升。1-2月份基建和制造業(yè)投資分別同比增長9.0%和8.1%，增速雖較2022年全年有所回落，仍處于較快增長態(tài)勢。房地產(chǎn)各項(xiàng)數(shù)據(jù)邊際改善，開發(fā)投資、商品房銷售、新開工面積等降幅明顯收窄，預(yù)期3月進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。1-2月份，社會消費(fèi)品零售總額同比增長3.5%，而2022年全年為下降0.3%，增速由負(fù)轉(zhuǎn)正。其中，餐飲、旅游、家電、裝潢等消費(fèi)恢復(fù)向好，汽車消費(fèi)下降明顯。
1-2月份，全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長2.4%，增速較上年12月份加快1.1個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束了自2022年4季度以來的逐月回落態(tài)勢。不過，1-2月份工業(yè)企業(yè)利潤同比大降22.9%，尤其鋼鐵行業(yè)虧損101億元，反映出需求尚未完全恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)回升基礎(chǔ)尚不牢固，市場供求矛盾仍存。我國貨幣政策穩(wěn)健偏松，央行3月27日降準(zhǔn)0.25個(gè)百分點(diǎn)，目的是促進(jìn)消費(fèi)和內(nèi)需加快恢復(fù)。
同時(shí)，外部環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻。為對抗高通脹，歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體激進(jìn)加息，導(dǎo)致銀行業(yè)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，經(jīng)濟(jì)衰退可能性不斷增強(qiáng)，外需表現(xiàn)疲弱。截至目前，美國已加息9次，累計(jì)加息475bp，預(yù)期本輪美聯(lián)儲加息進(jìn)程即將進(jìn)入尾聲。
綜合來看，我國經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，但外部環(huán)境更趨復(fù)雜，終端需求維持弱復(fù)蘇態(tài)勢。3月份進(jìn)入傳統(tǒng)開工旺季，鋼材需求整體出現(xiàn)回暖，預(yù)計(jì)4月份需求增量空間有限，高供給壓力仍大，鋼廠高成本低效益態(tài)勢延續(xù)，4月份鋼價(jià)或呈現(xiàn)高位震蕩運(yùn)行，漲跌空間均不大。
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