澳大利亞工業(yè)、科學、能源與資源部在其2021年6月發(fā)布的資源與能源季度報告中稱，由于全球經(jīng)濟從新冠肺炎疫情的影響中持續(xù)復蘇，預計2021年全球鋼鐵需求將同比增長5.8%，但這一預期面臨疫情進一步爆發(fā)和疫苗接種延遲的下行風險。隨著市場逐步恢復至常態(tài)，預計2022年全球鋼鐵需求增速將放緩至2.7%。
在供應鏈復蘇之際，強勁的需求已導致美國、歐盟和亞洲多個地區(qū)的鋼材價格在2021年上半年創(chuàng)下新紀錄。隨著這種需求沖動消退，以及供應持續(xù)恢復，預計2021年下半年鋼材價格將有所回落。
1、全球粗鋼產(chǎn)量隨經(jīng)濟復蘇反彈
隨著各主要經(jīng)濟體逐步擺脫新冠肺炎疫情影響，全球粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)強勁反彈，2021年一季度同比增長10%。2021年3月，美國、歐盟、日本和印度的粗鋼產(chǎn)量都已經(jīng)恢復到新冠肺炎疫情爆發(fā)前的水平。
預計2021年全球經(jīng)濟同比增長將達到6.0%，至少是40年來最快的速度。世界上最大的兩個經(jīng)濟體——美國和中國——處于復蘇的前沿，預計2021年美國和中國的國內(nèi)生產(chǎn)總值將分別同比增長6.4%和8.4%。預計2022年全球經(jīng)濟復蘇的步伐將放緩，同比增長在4.4%。
2、需求復蘇和供應緊張推動中國鋼材價格創(chuàng)新高
繼2020年粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng)紀錄后，2021年中國粗鋼產(chǎn)量繼續(xù)保持增長。中國經(jīng)濟受益于中國政府推動新的基礎設施建設以及擴張性貨幣政策的支持。建筑業(yè)的增長是2021年上半年中國經(jīng)濟增長的持續(xù)動力。2021年下半年開始，信貸增長疲軟和刺激性宏觀經(jīng)濟政策的逐步弱化，可能會使中國經(jīng)濟增速略有放緩。
自新冠肺炎疫情爆發(fā)以來，中國商品消費向更高水平的轉(zhuǎn)移，以及美國和歐盟等經(jīng)濟體工業(yè)生產(chǎn)水平的低迷，支撐了過去一年全球?qū)χ袊隹谛枨蟮娘@著增長。今年前四個月，中國出口同比大幅增長，達到2017年以來的最高水平。由于全球主要經(jīng)濟體將在2021年下半年繼續(xù)開放，服務業(yè)消費將會回升，將緩解這一趨勢，這或?qū)χ袊圃鞓I(yè)帶來不利影響。
對中國削減國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的預期似乎加劇了2021年上半年的需求增長，同時對澳大利亞鐵礦石貿(mào)易中斷的擔憂加劇，提振了短期鋼鐵需求。
上述因素的綜合影響，使得廣泛用于建筑業(yè)和制造業(yè)的熱軋板卷和螺紋鋼價格在亞洲現(xiàn)貨和期貨市場創(chuàng)下歷史新高。這包括5月初創(chuàng)紀錄的中國國內(nèi)熱軋板卷和螺紋鋼現(xiàn)貨價格分別達到6720元/噸（1041美元/噸）和6259元/噸（974美元/噸）。
2020年12月，中國工業(yè)和信息化部宣布計劃在2021年削減粗鋼產(chǎn)量，這一政策是中國到2060年實現(xiàn)“碳中和”的路線的一部分，這可能導致到2021年底產(chǎn)量減少30%-50%。
5月大宗商品價格飆升，監(jiān)管機構已宣布要更嚴格地執(zhí)行限產(chǎn)措施，同時抑制鋼材和鐵礦石市場的投機性采購。
中國從5月初開始取消部分鋼材的出口退稅，這可能會降低中國鋼材的出口水平。這些措施是為降低中國鋼鐵行業(yè)總能耗所做的努力，同時也可能提振國內(nèi)鋼材供應，緩解當前的需求壓力。
中國國家發(fā)展和改革委最近也宣布，將繼續(xù)尋求鐵礦石供應的多元化，目前澳大利亞鐵礦石進口量占中國鐵礦石進口總量的60%。具體措施包括增加國內(nèi)廢鋼回收，目標是到2025年用廢鋼生產(chǎn)的粗鋼占比達到30%。這可能需要中國目前的鋼鐵生產(chǎn)結(jié)構發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，2019年，中國電爐鋼占比在11%左右。電爐鋼生產(chǎn)通常使用大量廢鋼作原料。另外，鑒于中國很多高爐是最近投產(chǎn)的，因而中國可能會探索增加高爐-轉(zhuǎn)爐流程中廢鋼用量的方案。然而，短期內(nèi)，當前全球廢鋼短缺也會制約中國廢鋼的使用。
中國還將尋求擴大國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)能，并確保獲得更多的海外鐵礦石資源。相對于澳大利亞和巴西等主要鐵礦石供應國而言，中國鐵礦石的品位相對較低，邊際成本較高，因此中國的努力可能會集中在海外市場。擬議中的幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦石開發(fā)項目備受關注，被視為中國未來供應鏈的一個關鍵要素，盡管該礦的生產(chǎn)仍需數(shù)年時間。西芒杜鐵礦潛在產(chǎn)能為每年2億噸，約為西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)目前產(chǎn)量的15%-20%。
3、中國以外地區(qū)粗鋼產(chǎn)量復蘇強勁
除中國外，全球經(jīng)濟復蘇預計將帶動發(fā)達國家的鋼鐵需求，預計2021年同比增長8.2%。
盡管美國粗鋼產(chǎn)量從新冠肺炎疫情中反彈的速度較慢，但現(xiàn)在已恢復到新冠肺炎疫情前的水平。2021年3月，美國粗鋼總產(chǎn)量為710萬噸，同比增長1.0%。美國鋼廠的閑置產(chǎn)能、現(xiàn)有的鋼材進口關稅以及廢鋼的持續(xù)稀缺，都導致美國鋼材供應緊張。這造成美國成品鋼材訂貨至交貨時間過長，以及熱軋卷和邊角廢鋼價格不斷創(chuàng)下新的紀錄。
今年下半年面臨的另一個風險是目前的半導體短缺及其對美國汽車制造商的影響。福特和通用等美國主要汽車制造商已經(jīng)預計2021年汽車減產(chǎn)，并都預測今年的收益將會下降（約15億-25億美元）。據(jù)估計，2021年美國生產(chǎn)的汽車可能會減少75萬輛，這將對鋼材需求和廢鋼供應產(chǎn)生顯著影響。
歐盟粗鋼產(chǎn)量也已恢復到新冠肺炎疫情前的水平，2021年3月粗鋼產(chǎn)量為1420萬噸。比去年同期高出17%。2021年一季度歐盟粗鋼產(chǎn)量也比上年同期增長4.2%，這與政府的支持措施以及被壓抑的需求復蘇有關。然而，歐盟鋼鐵生產(chǎn)的復蘇目前似乎慢于工業(yè)生產(chǎn)和鋼鐵需求的復蘇，這導致訂貨至交貨周期延長，而歐洲鋼材市場供應緊張，導致熱軋卷和螺紋鋼價格創(chuàng)下歷史新高。截至2021年3月，許多主要鋼鐵企業(yè)在報告中稱今年一季度是十年來表現(xiàn)最好的一個季度。
歐盟經(jīng)濟在2021年的復蘇繼續(xù)由建筑業(yè)和制造業(yè)帶動，特別是在意大利、法國和西班牙。不過與美國一樣，目前半導體的短缺仍是該地區(qū)汽車制造業(yè)復蘇面臨的關鍵風險。
4、到2023年全球鋼鐵需求將持續(xù)增長
目前，一些國家已經(jīng)承諾在未來幾十年實現(xiàn)雄心勃勃的碳減排目標。今年4月，美國宣布了新的碳減排目標，即到2030年溫室氣體排放量較2005年減少50%-52%。此前，歐盟（2030年碳排放較1990年減少55%）、中國（2060年實現(xiàn)“碳中和”）和日本（2030年碳排放較2013年減少46%）等其他主要鋼鐵生產(chǎn)國也設定了類似的目標。
作為能源密集型行業(yè)，鋼鐵行業(yè)將直接受到經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的影響。然而，在新冠肺炎疫情后經(jīng)濟活動復蘇的推動下，短期內(nèi)鋼材需求將持續(xù)增長。作為清潔能源轉(zhuǎn)型的關鍵參與方，鋼鐵行業(yè)也可能受益于主要經(jīng)濟體計劃或正在進行的重大基礎設施項目。這些基礎設施包括升級輸電和配電基礎設施、風力渦輪機、水力發(fā)電和核電站。
美國政府提出的2.2萬億美元的美國就業(yè)計劃非常注重對新基礎設施、清潔技術和可再生能源的投資。如果計劃在國會獲得通過，1.7萬億美元的擬議支出將用于基礎設施，包括修復道路和橋梁、新的公共交通、重建公用事業(yè)基礎設施和發(fā)展國內(nèi)電動汽車市場。歐盟和日本也在計劃或出臺類似的基礎設施“綠色”財政刺激措施。
因此，在展望期內(nèi)，預計全球粗鋼產(chǎn)量每年穩(wěn)定增長2.8%，到2023年達到21億噸。
從長遠來看，鋼鐵行業(yè)預計需要在技術開發(fā)和材料效率方面取得顯著進步，以達到碳減排的目標。這包括過程自動化和人工智能的應用，轉(zhuǎn)向使用天然氣等能源，碳的捕集、利用和儲存 （CCUS）等新技術的開發(fā)與應用，以及氫基生產(chǎn)的探索等。隨著越來越多的企業(yè)采取碳減排舉措，遠期來看（未來幾十年），全球鋼鐵需求預計與當前水平持平或下降。盡管各國優(yōu)先考慮的是經(jīng)濟復蘇和財政刺激，但預計在展望期內(nèi)全球粗鋼總產(chǎn)量不會下降。
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