今日，國家發(fā)改委新聞發(fā)言人李超在新聞發(fā)布會上表示，下一步，國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)方面務求實效、持續(xù)有力做好節(jié)能降碳工作。實施分領(lǐng)域分行業(yè)節(jié)能降碳專項行動。當前我國有關(guān)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級潛力巨大。比如，超過60%的存量鍋爐、電機、變壓器等設(shè)備能效低于先進水平，超過1/3的存量建筑不滿足節(jié)能建筑標準。要把重點領(lǐng)域節(jié)能降碳改造，與大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新等有機結(jié)合，扎實開展重點用能單位能效診斷，深入挖掘工業(yè)、建筑、交通、公共機構(gòu)節(jié)能潛力，加快節(jié)能降碳改造和用能設(shè)備更新。健全節(jié)能降碳管理長效機制。完善固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能審查制度，強化節(jié)能審查事中事后監(jiān)管。同時，加快制訂、修訂一批節(jié)能標準，依法依規(guī)加強節(jié)能監(jiān)察。

在此之前，國家發(fā)改委已于4月8日印發(fā)《節(jié)能降碳中央預算內(nèi)投資專項管理辦法》與《污染治理中央預算內(nèi)投資專項管理辦法》。前者重點支持內(nèi)容包括：碳達峰碳中和先進技術(shù)示范及應用項目；重點行業(yè)和重點領(lǐng)域節(jié)能降碳項目；循環(huán)經(jīng)濟助力降碳項目。后者重點支持內(nèi)容包括城鎮(zhèn)生活垃圾分類及焚燒的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重點行業(yè)清潔生產(chǎn)改造、大氣及水污染治理等，資金支持均落到具體項目。

工信部隨后在4月9日發(fā)布《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》中提到，“以能效水平提升為重點，推動工業(yè)等各領(lǐng)域鍋爐、電機、變壓器、制冷供熱空壓機、換熱器、泵等重點用能設(shè)備更新?lián)Q代，推廣應用能效二級及以上節(jié)能設(shè)備”。信達證券4月16日研報指出，節(jié)能電機、節(jié)能變壓器、余熱鍋爐等領(lǐng)域有望迎來需求抬升。

值得注意的是，今日國家發(fā)改委新聞發(fā)言人就提及，超過60%的存量鍋爐、電機、變壓器等設(shè)備能效低于先進水平。其中，節(jié)能電機方面，在降低能耗背景下，推廣高效節(jié)能電機已成為全球電機產(chǎn)業(yè)發(fā)展的共識，上文提到的《工業(yè)能效提升行動計劃》提出推進電機高效再制造，規(guī)劃2025年新增高效節(jié)能電機占比達70%以上。我國是全球最大的電動機生產(chǎn)國和消費國，擁有完善產(chǎn)業(yè)鏈。節(jié)能電機產(chǎn)業(yè)鏈上游是電解銅（電磁線）、硅鋼、碳結(jié)鋼、絕緣材料等原材料供應商以及軸承、換向器、冷卻器等配件供應商，下游是渠道銷售商、配套廠商和最終客戶。

變壓器方面，中原證券5月13日報告指出，變壓器行業(yè)發(fā)展重點在鼓勵電力變壓器生產(chǎn)制造企業(yè)開展非晶合金帶材、硅鋼片、絕緣材料等關(guān)鍵工藝提升，持續(xù)提升高效節(jié)能電力變壓器生產(chǎn)質(zhì)量和供給水平。變壓器產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)主要為硅鋼、銅材、鋼材、元器件、絕緣材料和其他輔材，下游主要應用在電力電網(wǎng)、新能源發(fā)電、軌道交通、數(shù)據(jù)中心等新興領(lǐng)域。非晶合金變壓器節(jié)能效果理想，滲透空間廣闊。

券商認為，中短期看，節(jié)能降碳是實現(xiàn)碳中和最有效最經(jīng)濟的手段，短期主要依靠減少排放，以源頭端化石能源替代與終端用能部門節(jié)能提效為主要方向。根據(jù)《關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》，到2025年，我國單位GDP能源消耗比2020年降低13.5%。而2023年我國單位GDP能耗同比增加0.5%，相較2020年同比下降1.6%，較“十四五”目標還有較大距離?！笆奈濉蹦繕讼?，我國節(jié)能減排工作節(jié)奏有望加快。

落實到具體公司上，信達證券建議關(guān)注：從事節(jié)能變壓器業(yè)務的云路股份、從事節(jié)能風機業(yè)務的瑞晨環(huán)保、高效節(jié)能電機生產(chǎn)企業(yè)臥龍電驅(qū)、佳電股份，以及有余熱鍋爐業(yè)務的華光環(huán)能、西子潔能。