8月1日，鋼鐵板塊異動拉升，鋼鐵指數(shù)漲幅一度接近4%。個股方面，安陽鋼鐵、重慶鋼鐵漲停。消息面上，中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會7月31日發(fā)文預(yù)計，8月鋼材市場需求將有所擴張。

需求將回升

中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會認為，8月鋼材市場需求預(yù)計將有所擴張，一是政策推動有關(guān)需求釋放。7月底政治局會議強調(diào)，要促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，推進城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大力推進現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)，積極擴大國內(nèi)需求，提振汽車、電子產(chǎn)品、家電等大宗消費，這一連串信息從多方面利好鋼材需求。二是鋼材需求的自然趨穩(wěn)回升。8月初各地仍處于高溫多雨天氣，鋼材市場需求短期有所抑制，但隨著雨季結(jié)束，加上“金九銀十”旺季的到來，鋼材需求將逐步進入回升通道。生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)為59.5%，環(huán)比上升2.7個百分點，連續(xù)4個月環(huán)比回升，表明企業(yè)對于后市預(yù)期較為看好。

中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會表示，7月雖然是傳統(tǒng)的鋼材消費淡季，但今年7月鋼市需求并未表現(xiàn)出明顯收縮態(tài)勢。盡管7月內(nèi)高溫多雨天氣對各地工地工廠作業(yè)有所影響，但鋼鐵需求仍有所支撐，淡季效應(yīng)并不明顯，鋼材終端需求也相對穩(wěn)定。

7月17日，國家統(tǒng)計局發(fā)布的上半年國民經(jīng)濟運行情況及統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年全國鋼產(chǎn)量53564萬噸，同比增長1.3%；生鐵產(chǎn)量45156萬噸，同比增長2.7%。6月，我國鋼產(chǎn)量9111萬噸，同比增長0.4%，日均產(chǎn)量303.70萬噸，環(huán)比增長4.5%；生鐵產(chǎn)量7698萬噸，同比持平，日均產(chǎn)量256.60萬噸，環(huán)比增長3.3%。

上半年業(yè)績表現(xiàn)欠佳

從業(yè)績預(yù)告角度看，上半年，受鋼材價格下滑等因素影響，鋼鐵上市公司整體業(yè)績表現(xiàn)不佳。

安陽鋼鐵預(yù)計2023年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為-7.5億元至-8.9億元。預(yù)計2023年上半年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為-7.8億元至-9.2億元。公司表示，2023年上半年，鋼鐵行業(yè)下游需求恢復(fù)不及預(yù)期，鋼價呈低位震蕩態(tài)勢，鋼材價格同比降幅大于原燃料價格降幅，鋼鐵行業(yè)利潤率處于較低水平，公司盈利空間受到擠壓，報告期內(nèi)經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)虧損。

方大特鋼預(yù)計2023年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.6億元至3億元，同比下降71.95%至67.63%。公司表示，下游需求不及預(yù)期，鋼材價格同比下降，尤其是2023年3月中旬至5月底鋼材價格快速下跌；雖然原燃料價格出現(xiàn)不同程度的下跌，但不足以抵消鋼材銷售價格下跌的幅度，噸鋼毛利水平同比大幅下降。

中泰證券研報顯示，當(dāng)前板塊估值處于底部位置，下行空間有限。從盈利角度看，目前行業(yè)平均噸鋼盈利處于歷史低位，且隨著宏觀預(yù)期改善、后續(xù)房地產(chǎn)政策的優(yōu)化調(diào)整，鋼鐵下游需求將獲得上行動力，疊加供應(yīng)端的持續(xù)約束，鋼廠盈利將進一步回升；從基金配置角度看，鋼鐵板塊持倉規(guī)模處于歷史低位水平。綜上，目前鋼鐵行業(yè)底部反轉(zhuǎn)動力充足。